12.1. За висновком ревізійної комісії емітента, схваленого наглядовою радою.

     

      І. Комерційні критерії.

      1. Обсяг чистого доходу (виручки) від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг за звітний період склав 3708,0 тис. грн., і зріс порівняно з відповідним періодом минулого року на 343,0 тис. грн., або на 10,2 %.

      2. Обсяг чистого прибутку за І квартал 2008 року становить 971,0 тис. грн., що в 11,3 рази більше порівняно з І кварталом 2007 року. (86,0 тис.грн.).

      4. Коефіцієнт зносу основних фондів становить 60,8 % і зріс відносно

      початку року з 60,6 % до 60,8%.

      ІІ. Показники рентабельності господарської діяльності.

      - Коефіцієнт загальної рентабельності господарської діяльності за І квартал 2008 року порівняно з відповідним періодом минулого року покращився, набув позитивного значення і становить 0,26 зріс проти ( - 0,14).

      - Коефіцієнт рентабельності активів підвищився майже в 10 разів і становить 0,0146 в І кварталі 2008 року проти 0,0015 в І кварталі 2007 року, що вказує на покращення ефективності використання активів підприємства.

      ІІІ. Показники ліквідності.

      1) Коефіцієнт загальної ( поточної) ліквідності порівняно з І кварталом 2007 року дещо зріс з 7,74 до 7,8. Знаходиться в межах нормативного значення К> 1, характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року.

      2) Коефіцієнт абсолютної ліквідності становить 0,453.

      Характеризує готовність підприємства частково ліквідувати короткотермінову заборгованість.( Норматив: К > 0, збільшення)

      В нашому випадку це значення > 0, що відповідає нормі. Порівняно з відповідним періодом минулого року коефіцієнт абсолютної ліквідності зріс в 1,2 рази з 0,377 до 0,453.

      3) Коефіцієнт швидкої ліквідності відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов”язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Нормативне значення : 0,6 – 0,8. Коефіцієнт швидкої ліквідності за І квартал 2008 року становить 2,378 і зріс порівняно з І кварталом 2007 року майже в 1,6 рази, з 1,493 до 2,378, що вказує на можливість підприємства повністю сплатити поточні зобов”язання за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

      В нашому випадку коефіцієнт швидкої ліквідності перевищує нормативне значення, що вказує на необхідність покращення роботи з погашення дебіторської заборгованості та поверненню коштів підприємству.

      IV. Показники фінансової стійкості.

      1) Коефіцієнт забезпечення власними обротними засобами або Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами

      (нормативне значення: < 0,1. або = 0,2.) характеризує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні кошти і забезпеченість підприємства власними оборотними засобами.

      Цей показник зріс на 2,6 % порівняно з І кварталом 2007 року з 0,85 до 0,87, і вказує на забезпеченість підприємства власними оборотними засобами та на зниження ефективності їх використання у звітному періоді порівняно з відповідним періодом минулого року.

      2). Коефіцієнт співвідношення власних та позикових коштів або коефіцієнт фінансування .

      Коефіцієнт характеризує залежність підприємства від залучених засобів.

      Нормативне значення: К < 1, зменшення.

      Коефіцієнт фінансування за І квартал 2008 року становить 0,06 проти 0,058, і порівняно з відповідним періодом минулого року залишився майже без змін. Показник відповідає нормативному значенню і вказує на низьку залежність підприємства від залучених коштів.

      V. Показники ділової активності.

      1. Коефіцієнт оборотності активів характеризує ефективність

      використання підприємством усіх наявних ресурсів, незалежно від джерел їхнього залучення. Нормативне значення: збільшення. За І квартал 2008 року коефіцієнт оборотності активів становить 0,056 і збільшився порівняно з І кварталом 2007 року на 7,7 %, зріс з 0,052 до 0,056, що відповідає нормативному значенню.

      Відповідно зменшився в І кварталі 2008 року і період обороту загальних активів - на 114 днів, з 1728 днів до 1614 днів. Обидва показники вказують на появу зрушень в покращенні використання оборотних активів.

      2. Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів характеризує

      швидкість реалізації товарно-матеріальних запасів підприємства. Нормативне значення: збільшення.

      За звітний період коефіцієнт оборотності матеріальних запасів становить 0,23 і зріс на 9,5 %, з 0,21 до 0,23 порівняно з відповідним періодом минулого року. Показник відповідає нормативному значенню.

      Період обороту запасів і витрат за І квартал 2008 року порівняно з І кварталом 2007 року зменшився на 28 днів, що також вказує на покращення оборотності матеріальних запасів у звітному періоді та покращення ділової активності підприємства.

      Висновки .

      Аналіз показників фінансової діяльності підприємства дозволяють зробити такі висновки:

      1. Фінансовий стан підприємства за І квартал 2008 року можна визнати задовільним.

      2. Більшість показників, що характеризують фінансовий стан підприємства знаходяться в межах нормативних значень і покращились порівняно з І кварталом 2007 року, зокрема:

      - зросли показники рентабельності діяльності та активів підприємства, що вказує на появу тенденції на покращання ефективності господарської діяльності та використання його активів;

      - покращились показники ліквідності, що вказує на достатність ресурсів, які можуть бути використані для погашення поточної заборгованості;

      - покращились показники фінансової стійкості, що вказує на забезпеченість підприємства власними оборотними засобами та низьку залежність підприємства від залучених коштів;

      - покращились показники ділової активності, що вказує на появу зрушень в ефективності використання оборотних активів та оборотності матеріальних запасів, хоча це ще є недостатньо через наявність значних залишків готової продукції на складі (9835 тис.грн.), виробничих запасів (6028 тис. грн.) та незавершеного виробництва (3468 тис. грн.), що негативно впливає на фінансово- економічні результати підприємства.

     

      12.2. Оцінка ефективності діяльності товариства та використання ресурсів.

      (баланс підприємства ф-1 та звіт про фінансові результати ф-2 за І квартал 2008 року)

     

      За І квартал 2008 року чисті доходи товариства від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) становлять 3708,0 тис. грн. при собівартості реалізованої продукції 4218,0 тис. грн., адміністративні витрати становлять 2079,0 тис. грн., витрати на збут - 187,0 тис. грн.

      Інші операційні доходи становлять 4702,0 тис. грн., при інших операційних витратах 5296,0 тис. грн., зокрема, доходи від операційної оренди перевищили витрати на 436 тис. грн., а витрати на утримання об”єктів житлово-комунального та соціального призначення перевищують доходи на 86 тис. грн. Непродуктивні витрати склали 997 тис. грн., а саме: на дослідження та розробку нових виробів було використано 165 тис. грн., надано матеріальної допомоги в сумі 156 тис. грн., компенсаційні виплати по втраті працездатності становлять 126 тис. грн., на організаційні та спортивно-масові заходи витрачено 32 тис. грн.., втрати по скороченню чисельності працівників становлять 13 тис. грн., штрафи, пені – 2 тис. грн., інші).

      В результаті інші операційні витрати перевищили інші операційні доходи на 594,0 тис. грн.

      Фінансовий результат від операційної діяльності в І кварталі 2008 року становить збитки 3370,0 тис. грн.

      Суттєвий вплив на покращення фінансового стану в І кварталі 2008 року - це отримання прибутків від реалізації основних фондів (майна) в сумі 4411,0 тис. грн. Так, інші доходи від реалізації майна (необоротних активів) становлять 4705,0 тис. грн., а витрати 294,0 тис. грн.

      Сплачено банківських відсотків за користування кредитними ресурсами в сумі 70,0 тис. грн.